作者：曹志杰
要说现在最火的概念是什么，“人工智能”绝对能进入候选名单。AlphaGo 3:0完胜柯洁，横扫围棋界；微软机器人出了诗集；BAT的大佬们不断强调，我们已经进入人工智能时代；孙正义前几天演讲时称：人类将与机器共生，人工智能将进入所有产业的中心；2017年7月20日，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，将人工智能上升为国家战略……
人工智能带来的变革无处不在，那么人工智能理财这件事是否靠谱呢？
人工智能+理财
人工智能其实是计算机科学的一个分支，它的本质是企图让机器或者系统对人的意识、思维的信息过程进行模拟，像人类一样思考，甚至超越人类。人工智能理财是人工智能与金融行业的结合。李开复在《人工智能》一书中说到，金融是AI最好的落脚点，因为金融行业的数据积累、流转以及储存和更新，都比其他行业更能够满足达到让智能机器人深度学习算法的大数据需求。
人工智能需要底层大数据做支撑，而金融行业则正好有着庞大的数据，因此李开复说“人工智能最好的应用领域之一是金融领域，因为金融领域是唯一纯数字领域”。加上中产阶级和高净值人群的资产配置需求越来越旺盛，而由于技术的发展，高品质理财服务的门槛持续降低，并将覆盖更大体量普通投资者。所以，人工智能与金融的融合，必将产生强烈的“化学反应”，而人工智能理财也有可能很快就“飞入寻常百姓家”。
人工智能理财席卷全球
当今世界，人工智能发展最好的无疑是美国和日本。在人工智能理财领域，美国等发达国家也走在了前面。富国银行、美银美林、富达国际、高盛、先锋、嘉信、贝莱德等传统巨头已陆续进军智能投顾业务。截至2017年2月，先锋基金采用“机器+人工”的私人顾问服务管理的资产规模约470亿美元，全球最大独立智能平台Betterment管理规模也达到80亿美元。易观咨询7月25日发布的中国首份《人工智能理财市场专题分析》报告显示，人工智能金融的应用在全球范围内已经被提到新高度。到2020年，预计中国人工智能理财规模将达到5.22万亿元。
而在国内，智能投顾从2016年开始迅速发展。广发证券、华泰证券大举涉足，招商银行推出智能投顾产品——摩羯智投，华夏基金、安邦金融等基金系、保险系资金也开始涉足智能投顾业务；光大集团旗下互联网金融平台——光大云付互联网股份有限公司，发布其智能投顾产品“光云智投”。
以BATJ为代表的互联网巨头当然也不甘落后。阿里的蚂蚁金服旗下的蚂蚁小贷、芝麻信用和余额宝、财富号都有智能理财的影子；京东金融推出了“智投”产品，并且宣布，未来三年将在大数据、机器学习、人工智能等领域，资金、资源投入每年增长幅度不低于100%；百度金融则更强调算法，李彦宏将百度金融定义成“智能金融”；腾讯金融依赖于它的社交平台，比如人工智能对底层支付业务的促进，对理财通等业务的促进等。
宜信财富旗下的“投米RA是目前国内比较知名的智能投顾平台。“投米RA”有两条产品线：2016年5月28日，海外RA组合上线，产品沿用海外智能投顾的经典模式，在国内ETF产品种类较少的情况下，通过对接美国嘉维证券，直接投资于海外ETF构建组合。在资产配置上遵循“跨地域国别、跨资产类别”的原则。2017年5月28日正式上线境内RA组合，标的为9只国内公募基金产品，覆盖A股、债券、美股、黄金等大类资产。
还有一类是智能投顾创业公司。这里面比较知名的有弥财、蓝海智投、拿铁智投、理财魔方以及璇玑智投等。弥财、蓝海智投主要投资于海外ETF，拿铁智投投资于国内的公募基金。
人工智能理财到底有什么好处？
首先，对于金融机构和理财行业来讲，AI拥有强大的数据处理能力和深度学习能力，可以对历史上各种经济数据、市场数据甚至政策文本数据进行复盘，然后归纳、总结市场当中特有的运行机制和几率，提供更多客观的数据，能够实时根据市场情况用算法调整投资策略，不断地对投资理财决策进行修正。可以提升企业运营活动的必要性和有效性，也可以成为投资经理和基金经理们一个非常好的助手。
其次，对于普通投资者而言，AI也能提供很多帮助。中国人民银行原副行长马德伦说过：“绝大多数人的财富管理其实还是最简单的方式，比如选择现金、储蓄和房产等。国内中等收入群体兴起，理财需求日益旺盛，但专业投资顾问的成本却令这一群体无法负担，从这一点讲，人工智能的加入降低了普通人多元化理财的门槛。”
最后，AI可以保障用户参与度、提升投资理财生命周期中每个节点的转化率，为用户提供自动化、智能化、个性化的人工智能理财决策；可以降低用户投资成本，优化投资风险不收益；AI没有情感，没有恐惧、没有贪婪，可以永远向着客观的目标优化投资策略，往往能取得不错的收益。
比如说，宜信财富的智能投顾平台投米RA，7月14日对外发布了一周年业绩。称在这一年中投资收益稳健，99.6%的在投用户取得了正收益，年化收益在2.55%-11.48%之间。投米RA管理的投资规模月增长率33.6%，续投率为52.2%，资金续投增长高达268%。
人工智能理财并非完美无缺
一直以来，都有很多人对人工智能表示担忧：霍金说人工智能会导致人类灭亡，比尔・盖茨认为人类需要敬畏人工智能的崛起，马斯克也称人工智能是人类生存最大威胁。人工智能理财目前的发展同样存在很多问题。
第一，网络及财产安全。AI在金融领域中的应用令不少人感到担心。不法分子可能会运用AI获取隐私以及金融数据。而蚂蚁金服副总裁、首席数据科学家漆远则认为，科技是中立的，但人类有选择。AI可以用来诈骗，但也可以用它来分析今天社会经济体系中系统性风险或信用的好坏，从而推动一个好的金融社会的发展。
第二，颠覆行业的危险。AI未来究竟是金融行业的助手，还是行业的颠覆者？AI的大规模应用必将会取代人类的很多工作，那么是否会因此导致社会的不稳定？
第三，现在处于“弱AI时代”。由于技术和应用并不成熟，弱AI时代给投资者的感觉是，“亏损比赚钱的时候多”。很多投资人表示，应用的一些智能投顾系统效果并不理想，收益不高甚至出现亏损。
人工智能理财的未来
笔者认为，人工智能理财是时代和行业发展的趋势，趋势不可逆，也不可阻挡。据易观资讯调查报告显示：“当前人工智能理财规模及渗透处于低位，预计2020年中国达到5.22万亿元，美国达到14.9万亿元。”这一市场具有巨大的需求，发展前景不可限量。
每当一种新事物出现的时候，都会伴随着争议，而且它给社会带来的变革越大，争议也就越大，人工智能理财就是如此。我们应该客观地看待人工智能的发展，积极地拥抱变化。笔者相信，未来机器人能比我们人类更好地管理我们的财富。
