国内银行近两年来密集降息，“揽储利器”大额存单利率也步入“1”字头。在此背景下，稳健的银行理财产品再次进入部分储户的视野。当前银行理财整体规模已稳步修复提升，专家预计未来还将保持增长态势。
理财规模重回增长区间
自2022年9月以来，国内银行已经对存款利率进行六轮下调。融360研究院近日发布的数据显示，2024年10月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%。
作为"揽储利器"的银行大额存单利率也已下行至"1"字头。2024年10月发行的大额存单3个月期平均利率为1.524%，6个月期平均利率为1.71%，1年期平均利率为1.857%。
存款利率逐步下行的同时，银行理财规模和投资者数量都在稳步增长。《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》显示，截至2024年6月末，银行理财市场存续规模为28.52万亿元，较年初增加6.43%，同比增加12.55%；理财市场个人投资者数量为1.20亿个，较年初新增738.88万个，同比增长17.18%。
华西证券最新研报指出，11月以来，伴随着理财净值修复，权益市场略有降温，理财规模重回增长区间，累计已超过30万亿元。
银行理财平均收益率高于定存
事实上，银行理财产品的收益率近年来也在不断下行，但其平均水平依然显著高于银行定存利率。
《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》显示，2024年上半年，理财产品平均收益率为2.80%。
普益标准数据显示，截至2024年3季度末，全市场存续开放式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平为2.32%；近3个月年化收益率的平均水平为2.53%；近6个月年化收益率的平均水平为2.92%；近1年收益率的平均水平为2.88%；成立以来年化收益率的平均水平为3.25%。
机构认为银行理财替代存款空间很大
展望后市，机构普遍认为，在存款利率下调的背景下，银行理财规模将继续保持增长。
华源证券指出，当老百姓预期购买的理财收益率不低于三年期定存利率时，买理财的动力就比较高；反之则会更倾向于存款。截至2024年9月末，中国个人人民币存款余额达148.8万亿元，理财规模仅为个人存款规模的19.7%，银行理财替代存款的空间依然很大。
“银行净息差持续下降，央行存款降息节奏加快，凸显理财性价比，‘存款搬家’或将持续。”中信证券首席经济学家明明预计2024年下半年理财规模将集中冲量，或能达到30.50万亿元。
文/记者 程婕
