01
前几天郑州发生的事，大家都知道了。
不知道的，我也不能说，自己私信问亲友去。
类似事件，前些年P2P群雷时上演过多次，比这规模大得多的也有，没见这样处理过。
讲真，这事再次刷新我对河南的认识。
但事情一闹大，的确大大推动了事物发展。
昨天河南银保监局和地方金融监管局公告称，这5家银行账外业务客户本金分类分批开展先行垫付工作，7月15日开始首批垫付，垫付对象为单家银行存款5万以下的客户。超过5万的，陆续垫付，具体安排另行公告。
该方案信息量非常大。
1、再次，或者说最终明确了这些钱的性质。
这次用词是“账外业务”，说明不是存款，不受存款保险制度保障，不是非吸，就是集资诈骗。
事情闹到这地步，性质还是没变，大家也不用再拿“这是存款，要求50万以内100%本息保障”说事了，就这样了。
2、什么叫“垫付”？
就是A暂时先替B，把欠C的钱，支付给C，以后再问B要钱，把账做平。
河南现在这情况，大家也看到了，地方财政也不宽裕。
所以“垫付”不是财政兜底，也不是财政补贴，财政的钱只是临时调度，地方政府资产负债表最后还是不会变。
3、如果A一口气把B的欠款全垫付给了C，回头B拿不出那么多钱，这窟窿怎么填？
所以垫付的进度，要和公安机关查获资金和各类资产的进度配合，公安查获多少钱，心里有底了，不等动辄好几年的侦破、收缴、变现、审理和最后清退流程，先给垫上。
这样既解了燃眉之急，稳定社会情绪，又不会给后续地方财政搞出大窟窿埋雷。
目前说，单人单行先垫5万，说明这点钱，应该有把握追回来。
4、这次的处理模式，和之前P2P完全不同。
当本息无法100%退回时，P2P一般处理原则是按比例退还。
8折、7折、6折……实在不行，2折、1折下车。
这个“折”的标准，经常还不是本金或本息，而是“提充差”，把你之前已经提走的钱和各种羊毛全扣掉。
如果已立案，高管都进去了，公司也黄了，追债全由经侦接手，最后能追回多少钱，还是按比例退还。
这次不一样，又要说到我在《中国未来10年的剧本，收好了》里提到的未来中国第一总纲：公平优先。
同样是金融消费者，优先保证穷人权益。
如果你单家银行只放了5万、10万啥的，最后大概率本金能全部安全上岸。
如果你单家银行放了50万甚至更多，最后大概率多少都要承受点损失。
你可以变相理解为，同样是受害者，通过扩大有钱人损失，保障穷人利益。
和税收一个道理。
还有一点，如果你不是在线上平台买的利率只有3%-6%的“假存款”，还通过“额外渠道获取高息”，“暂不垫付”，已经垫付了，后续查到有关情况，“保留追缴垫付资金的权力”。
2018年6月，银保监会主席郭树清说过这样一句话：“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”
话音刚落，P2P开始连环炸雷，后来私募信托跟着炸……
可见，如果你本来想获得的收益就超过6%，还想不担风险，在政府看来，就是“妄念”，政府不会帮你。
你可以变相理解为，同样是受害者，通过扩大想博取高回报投资者的损失，保障原本只想获得稳定的中低回报投资者的利益。
背后体现的，还是公平优先原则。
02
在昨天处理方案出台前，还闹出过涉案银行短时间重启线上交易系统，居然还有人提现成功的怪事……
本质上说，这事并没动摇存款保险制度的权威性，真正动摇的，是投资者对一切没有纸质凭证，全靠网络转账和数字流水凭证的理财手段的信任。
电子交易系统这玩样儿，看不见摸不着，你以为你买的是存款，平台也以为自己卖的是存款，甚至经手的银行基层人员，也觉得自己只是正常办公，但最后资金却在某个环节，被偷偷转出银行系统，没有上报央行。
这时，你手上没有不可更改/伪造的实体存款凭证，可以证明你的确买的是存款，而不是遭到诈骗，哑巴吃黄连。
现在移动互联网高度发达，大家理财习惯手机APP点两下，没有留存纸质凭证的习惯。
在前互联网时代，不管储蓄存款、国债、股票、基金，所有投资行为，都有盖章防伪的纸质凭证。
法院实操中，各类电子信息证据的法律效力还是不如纸质证据，因为这些虚拟的电子信息太容易被修改或丢失。
比如力哥的号，说封就封，你正在用的微信，也说封就封……
即使提交电子信息证据，也会先去办理公证，把数据证据提前锁定，以防丢失。
所以河南这事，搞得很多小白特别慌，很没安全感，觉得自己网上买的各种理财，都是APP或小程序里的数字，虚得很，说不定哪天就给你一个奇葩理由，说你被诈骗了！
这事怎么破？
所有理财产品，本质上分标准化产品和非标准化产品。
标准化产品的代表，就是公募基金。
公募基金只能购买国家层面许可的金融交易所上市的金融产品，主要是已上市股票和已上市债券，每天交易活跃，有实时价格，童叟无欺，所以标准化产品就可以标价净值化。
也就是每个交易日都会公布最新净值，投资者盈亏取决于净值涨跌。
这里特别强调“已上市”，因为尚未上市的股票、债券，虽然也能投资，但没有受那么严格的监管审查，还是非标品，风险更大。
这里说的风险，可能是股票最后上不了市的风险（比如蚂蚁IPO被叫停），也可能是你买的原始股压根就是一场骗局。
标准化产品最重要的安全带，是严格托管要求。
公募基金募集到的资金和购买的标准化资产（股票、债券等），基金公司碰不到，必须放在指定银行的基金专项托管账户。
不管基金经理发指令买股票，还是客户发指令赎回基金，都必须通过第三方银行完成。
这种托管模式，保证你的投资100%专款专用，绝无挪用掉包可能。
所以你买公募基金，唯一风险是眼光不行，高位接盘，浮亏惨重，但绝不会出现突然暴雷的可能。
03
同样是基金，私募基金也有资金监管要求，也要求发布净值，但监管尺度松得多。
有些私募要投Pre-IPO项目，必须把资金从监管账户打出去，中间就可能有猫腻。
这道理和当年P2P要求开立银行存管账户一样，因为有大量小微企业和个人的借贷，属非标债权，银行也没法完全掌控资金流向，最后依然有暴雷可能。
“存管”VS“托管”，一字之差，天壤之别。
至于私募公布的净值，更扯。
业绩不好的时候，有私募会长期不更新净值，避免净值太难看，引发投资者赎回潮。
有时，净值已跌破清仓线，没节操的私募也会掩盖真相，故意拖着。
这种事，也不是一两次了。
所以哪怕有千万级金融资产，当下环境，我一般也更建议投公募，而非私募。
类似的，存款、债券、信托、银行理财、券商理财、黄金、房产、艺术品……都属于非标资产，从资金监管安全角度说，都不如公募。
债券、信托暴雷司空见惯，实物黄金可能掺假或被盗，艺术品可能是赝品，哪怕你交给开发商的期房预付款，这两年暴雷烂尾的那么多，很多地方政府要求预付款必须放到银行专门的监管账户里，专款专用，结果还是烂尾。
为啥呢？
因为开发商盖楼的投资，就是没法标准化的，进货钢筋水泥，给工人结算工钱……不可能像买已上市股票那样简单标准，清晰透明。
哪怕银行监管严格，开发商还是能通过虚报工程进度的方式，多倒几次手，把钱套出来，挪作他用。
遇上银行监管不严（银行员工被开发商利益腐蚀），监管账户更是形容虚设。
“监管”VS“托管”，一字之差，还是天壤之别。
想投资黄金，资金监管最安全的，是标准化的黄金ETF基金（比银行纸黄金更安全）。
想投资不动产，资金监管最安全的，是标准化的Reits基金。
专业术语，叫“资产证券化”。
多年前，天津搞过一个野鸡艺术品交易所，把各种名画切割为份额化的金融资产，美其名曰，“艺术品证券化”，实际就是个庞氏。
你连这些名画是真是假，到底是不是你的，怎么估价的，都说不清，后来炸了。
现在流行各种数字币，多少也有点这味道，说起来都是安全又可靠，不可修改，不可伪造，但这些币的监管安全性和真实价值，没人说得准。
总之，不管你在什么平台买的，只要是公募，资金安全性都不用担心。
你的钱压根没经手平台，也不在基金公司兜里，而在银行专项托管账户里，买的也都是已上市标准化股票、债券，基金经理、基金公司、背后大股东或其他任何人或机构，没有任何理由，能把你的钱挪出托管账户。
04
经过河南这事，除了已上市股票、债券和公募基金，其他所有投资，我觉得获得一张可查询验真的纸质凭证，很重要。
最典型的，是房产证。
虽然房子是非标资产，但房子看得见摸得着，房产证也看得见摸得着，能去交易中心查真伪，就会特别踏实。
河南出事后，很多储户要求银行开具存款证明，但这只是银行单方面开具的证明，一般还是电子的。
万一真出问题了，给你来一句，不好意思，我们开具存款证明的系统也被不法分子盗用，我们也是受害者，你怎么破？
真正能和国家出台的存款保险制度挂上钩，确保不管发生任何意外，存款保险基金都会赔付你最多50万本息的，是央行出具的证明。
但，央行会给你出具证明吗？
还有人说，连银行都不一定靠得住，保险公司就靠得住吗？我买的理财险，几十年后才能拿钱，是不是更危险？
这就要说到，中国保险公司的安全性，事实上高于银行。
现在银行保险都归合并后的银保监会管，但中国有2000多家银行，各种村镇银行就有1000多家，而有资格，有实力被允许出售长期寿险（理财险）的保险公司，不过几十家。
想想看，你是银保监会，面对几十家保险公司和几千家不知名小银行，你对谁的监管会更严格，更不容易出岔子？
其次，你买的保险，都受保险保障基金的保障。
《保险法》规定，经营寿险业务的保险公司，如果被撤销或破产，持有的寿险合同必须转让给其他寿险公司，不能和其他保险公司达成转让协议的，由银保监会指定寿险公司接受转让。
万一出现这种最糟局面，银保监会要求出面接盘的，大概率就是国寿（财政部持股90%）、人保（财政部持股60%+）和太平这三家副部级央企保险公司。
要知道，就算有存款保险基金保障，一家银行最多也就保50万。
至于各种非存款类理财，如果银行破产，只能自认倒霉，想伸冤都没理。
而你买的保险产品，没有50万保障限额，万一保险公司破产，就算你买了1000万，也还是给你保1000万。
最后，也是最重要的，长期寿险（理财险）保单，都可以给你出具有法律效应的纸质保险合同。
保单真伪，不要去保险公司官网查询，直接去银保监会官网查询！
银保监会旗下管理的中国银行保险信息技术管理有限公司（简称“银保信”）做了个官方APP，叫“金事通”。
各大应用商城，直接搜索“金事通”，就能下载。
只要实名注册个人信息，登录后就能自动显示你作为投保人或被保险人，名下的所有人身险保单和投资型保险。
你买了哪家保险公司发售的哪款保险产品，具体保单号是什么，买了多少钱，全都能查到。
责任编辑：
慧桥
这家伙太懒。。。
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