原标题：多家银行宣布停止这项服务
最近一段时间，包括中国、、等在内的多家银行相继宣布停止部分产品的自动理财服务。
自动理财能提供自动申购、余额投资等服务，多与低风险产品挂钩。
随着保本理财产品退出市场、现金管理类产品受到规范，现阶段适合自动理财模式的产品正在不断减少。
考虑到投资者的风险偏好不会一成不变，在“买者自负、卖者尽责”的资管大环境下，具备一次性签约、自动扣款等特性的自动理财服务也应作出优化调整，便利投资者的同时规避可能产生的风险。
自动理财服务普遍与
低风险产品挂钩
农行官网发布的《关于停止自动理财服务的公告》显示，根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》等监管规定，于2022年5月30日起停止“金钥匙·安心快线”天天利滚利第2期开放式人民币理财产品的自动理财服务，该产品申购、赎回等服务不受影响，仍可正常办理。
据农行方面介绍，自动理财是该行提供的一种智能高效的理财服务，包括自动申购、约定赎回、实时赎回功能。其中，自动申购是指系统可根据投资者设定的投资金额和周期，自动购买理财产品。
就农行而言，自动理财对接的开放式理财产品主要投资于国债、金融债、央行票据、货币市场工具等领域，业绩基准3%。
由于申购的智能化和自动化，自动理财普遍与低风险产品挂钩。
例如，光大银行的“阳光理财活期宝”是一款现金管理类短期理财产品，主要投资于债券、回购、银行承兑汇票等，客户签约后如不自动解约，系统会每日根据协议办理购买。
的自动理财服务则对接了“日日升”产品，其此前的运作方式是开放式预期收益型，2019年9月7日起调整为开放式净值型。
事实上，随着资管新规过渡期的结束以及《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》（以下简称“现金管理新规”）的发布，明确预期收益的保本型理财产品全部退出市场，现金管理类理财产品也受到比较严格的规范，能够适用于自动理财服务的产品越来越少。
《保险报》记者在查询后发现，目前仍提供自动理财服务的产品多为通知存款和货币型基金，前者波动性更小，后者则是现金管理类产品整改的参照对象。虽然也属于上述产品，但光大银行“阳光理财活期宝”自动理财服务以及齐鲁银行的活期存款自动理财业务都已停止。
净值化时代
自动理财应“与时俱进”
自动理财服务门槛较低、灵活度高，一度成为银行增强客户黏性的“法宝”。尤其在保本理财产品大行其道的几年，自动理财服务兼顾了收益的稳健性与投资的便捷性，因此备受青睐。
保本理财产品逐步退出市场之时，仅投资于货币市场工具、每个交易日都可进行产品份额认购和赎回的现金管理类产品又凭借极佳的流动性和高于活期存款的收益率，受到低风险偏好投资者的欢迎，而这一类产品中有不少都提供了自动理财服务。
银行理财进入净值化时代后，产品的净值波动增大，甚至有产品出现跌破净值的现象，一些低风险产品也面临波动加剧。
与此同时，自现金管理新规落地以来，现金管理类产品在投资范围、投资集中度、杠杆率等方面都受到了严格的监管限制，该类产品的收益率也难以避免地呈现下降趋势。
在这种背景下，自动理财服务的高便捷度变成了一把“双刃剑”，一旦自动理财服务挂钩的产品出现浮亏，势必会引发投资者的强烈关注。
招联金融首席研究员董希淼表示，按照资管新规及相关规则要求，投资者购买理财产品前必须接受风险评估，机构应依据投资者的风险承受能力推荐相应风险等级的产品。
董希淼指出，需要注意的是，投资者的风险偏好和承受水平处在不断变化之中，自动理财服务的自动申购、自动扣款、自动投资等功能无法保证投资者能定期接受风险评估，与监管精神存在背离。
反过来看，投资者也应当主动获知理财产品的风险等级、底层资产以及净值变化情况，在充分了解的基础上选择适合的产品进行投资，自动理财服务显然也很难满足这些要求。
总的来说，净值转型的深入与现金管理类产品收益优势不再，使得银行必须对自动理财服务作出优化和调整，确保投资行为符合“买者自负、卖者尽责”的核心要求。
从更深层次来看，考验的依旧是银行理财的投研和投顾能力。一方面，比起通过“无感投资”增强客户黏性，具备竞争力的产品才是根本；另一方面，考虑到部分投资者仍具备自动理财需求，银行应借助技术赋能，在提升投顾准确性的同时降低投顾成本，高质效地设计更有针对性的投资方案。
（来源：中国银行保险报）
“‘活钱理财’随取随用，七天年化收益率2%以上，比活期划算。”
“1万元‘闲钱’放在银行活钱理财里，一个月能赚杯奶茶钱呢。”
“躺在活期的零钱又有新去处了，需要用钱时，能快速赎回，而且门槛低，1分起购。”……
《金融时报》记者在采访中发现，近期零钱理财类产品颇受投资者青睐。
“随着存款利率走低、大额存款‘一单难求’，投资者对低风险、稳健、灵活性高的零钱理财类产品热情持续高涨。”某股份制银行理财经理表示。
当前多家银行瞄准投资者的需求，加大力度推行零钱理财类产品，如招商银行的“朝朝宝”、邮储银行的“开薪宝”、工商银行的“天天盈”、建设银行的“建信宝”等。
专家分析称，零钱理财类产品也叫“零钱组合”服务，它事实上是一个产品组合，具有安全性和流动性高的优势，通过对接多只现金管理类理财产品或货币基金来提高快速赎回额度。不过其收益率不高，只适合作为零钱管理工具。投资者选购该类产品时，需要关注其底层产品数量及单日快赎额度。
兼具流动性和收益性
“天天盈是我行推出的一项支持7*24小时快速赎回、一键购买和赎回多只关联货币基金的现金管理服务。具有额度高、可实时到账、1分起购的特点。”《金融时报》记者登录工商银行手机APP时，看到了关于“天天盈”产品的介绍。
除“天天盈”外，还有“朝朝宝”、“零钱+”“灵活宝”……记者发现，工行、交行、招行、中信、平安等金融机构均有推出这类零钱理财类产品。
零钱理财类产品，一般是指风险低、门槛低且申赎灵活的现金管理产品。今年以来，不少银行将几只甚至几十只货币基金等产品组合搭配，成为一种新的组合式现金管理产品，也是银行零钱理财类产品的一种。
据普益标准统计，7月份全市场共发行了59款零钱理财类产品（包含总份额产品），较去年同期上涨883.33%，翻了近9倍。其中97%为理财公司发行，发行规模合计为2989万元。
整体来看，申赎灵活兼顾收益和安全性，成为零钱理财类产品受到投资者追捧的重要原因。
“零钱理财产品申赎灵活，额度范围内可以快速赎回，实时到账。同时，这类产品兼顾流动性和收益性。”普益标准研究员杨怡表示，虽然各种宝宝类产品的流动性也高，但与之相比，大部分零钱理财的收益率更高一点，零钱理财7日年化收益率超过2.3%的产品占比一半左右。而宝宝类产品如余额宝的收益在2%左右。此外，收益按日计算，没有申赎费，这也是零钱理财类产品的优势之一。
提高快赎额度上限
除了风险较低、流动性较好的优点外，单日快速赎回额度大幅提高也成为零钱理财类产品吸引投资者的重要原因。
2022年底，原银保监会、人民银行发布的《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》（即“现金管理新规”）正式施行。现金管理新规从销售办法、投资管理以及流动性等方面对现金管理类产品进行了严格要求，其中对投资者影响较大的一条规定为：每只现金管理类产品的快赎额度上限降至1万元。
“现金管理新规实施之后，T+0申赎机制均调整为T+1，单日快速赎回额度只有1万元，现金管理类产品流动性大幅减弱，而‘零钱组合’服务因对接了多只现金管理类产品或货币基金，单日快赎额度大幅提升。”融360数字科技研究院分析师刘银平分析称，若“零钱组合”对接的是现金管理类理财产品，一般都是银行旗下理财公司自家的产品，但单家公司发行的现金管理类产品数量有限，相较来看，对接货币基金更加方便，可以从多家基金公司引入多只货币基金，单日快赎额度更高。
《金融时报》记者在采访中注意到，交通银行升级“活期盈”产品，每日合计最高快赎额度由此前的5万元提升至10万元；宁波银行于近日推出“日日宝”货币基金组合快赎服务，底层对接50只货币基金，单日最高快赎额度为50万元；民生银行“民生天天利”底层产品均支持快速赎回，每人每日最高可赎回30万元；中信银行“活钱+”底层产品由57只扩充至66只，最高日快赎额度提升至66万元。
“这些组合产品都是由多只低风险产品组成，主打1分起购、低风险、高流动性等特点，整体快赎额度因产品数量的不同有不同程度的提高，满足了投资者在流动性上更高的需求，逐渐成为市场上追捧的对象。”杨怡告诉《金融时报》记者。
流动性风险需关注
业内专家认为，展望未来，类比余额宝和零钱通等互联网平台的闲钱管理工具发展，银行推出的零钱理财类产品兼具多重优势，具有较大的发展空间。
不过，零钱理财通过产品组合突破单日申赎上限的方式，其流动性风险问题也越来越受到市场关注。
光大证券发布的研究报告强调，一些银行代销渠道为提高客户申赎的便利性，通过打包销售数十只现金管理类理财或货币市场基金的方式，打造了“货币+”产品，变相突破了监管对于单日快赎上线1万元的限制。“随着产品销售规模增长，一旦因市场环境急剧变化遭遇客户集中赎回，很可能加剧流动性风险及市场的脆弱性。”
谈及对于购买零钱理财类产品的建议，有理财人士称，由于不同组合产品在转入和赎回规则上存在差异，可能造成投资者收益分化，若投资者关注收益，就需要在购买时花更多时间仔细阅读相关规则。
“投资者在选择零钱理财时需注意以下几点：一是尽量选取财富管理能力相对较高的平台，利用其专业优势保障零钱理财的安全性；二是明确零钱理财背后可能投向的资产是否与自身的风险偏好相符；三是了解该类理财产品的申赎机制，判断流动性是否符合资金安排。”普益标准研究员邓皓之表示。
记者：孟扬
本报记者 罗天嘉
春节期间，孩子们跟着父母走亲访友总能拿到来自长辈不菲的压岁钱。随着生活水平的提高，压岁钱也水涨船高。从原来的五十、一百到现在的一千两千，更有甚者上万元。对于孩子而言，一下子有了这么多钱，如果不加引导，一方面容易养成乱花费的习惯，另一方面也会增加攀比的心理。
记者注意到，某记账理财APP统计制作的“全国压岁钱地图”刷爆了朋友圈。同时，“压岁钱去哪里了”“用点钞机数压岁钱”“压岁钱该不该上交父母”“收获了多少压岁钱”“晒压岁钱大赛”等关于压岁钱相关的讨论也频频登上热搜，压岁钱这笔“巨款”该如何打理成为热门话题。记者走访多家银行发现，不少银行盯上了压岁钱，存款、保险等成为主推产品。同时，多数家庭也倾向将压岁钱进行长期稳健的投资。
理财意识越早培养越好
过年期间，孩子们手中的“压岁钱”“零花钱”是最多的，孩子们个个笑逐颜开，而对家长而言，如何处理好这笔钱也是个难题，有的孩子一拿到钱就被大人强行“拿走”了，有的孩子则没有管束随意乱花没有规划，管和不管都是一个问题。
有的家长会说，“没关系，我要求孩子上交。”“孩子还小，哪懂怎么花钱？我替他攒着上大学再用。”某种程度上，这确实是一个很实用的方法，但是，有理财专家表示，从培养小朋友理财意识的角度，储蓄、借款、风险与收益、充分利用资金、安全与诈骗是帮助孩子逐步构建理财框架基础，如果合理的引导，借势培养孩子正确的金钱观，可能会带来更多积极的影响，甚至可以终身受益。
“授人以鱼，不如授人以渔。培养理财意识，远比积攒一些钱更重要。从小懂得一定的金融知识，财商满满的，长大肯定不吃亏。”兴业银行理财顾问告诉记者。
压岁钱理财热度高
与年前大家争相排队取钱不同，年后的这几天，在ATM机前存钱的不少。“孩子还小，家里老人给的压岁钱就比较多，加起来将近有6万元，他的压岁钱我代为保管了，打算存到银行卡里去，用来买理财产品。”省会一位90后宝妈鲁女士表示。“希望能够稳健升值，以后等她长大了就用作教育经费。”
记者了解到，用压岁钱买银行理财是不少家长的选择。“现在银行理财产品的门槛从5万降到了1万，很多孩子的压岁钱都轻松过万，所以来买的还比较多。现在收益一般有4%以上，算是比较稳健的选择。”一家股份制银行理财经理表示。
“建议父母不妨为孩子开设一个银行账户，亲自指导孩子一些基本的操作。让孩子能看到自己财富的积累过程，孩子会从中感到一些理财的乐趣，从而主动学习理财的相关知识。”以上理财经理认为。
此外，孩子想要购买的兴趣类大件都可以让孩子自己用“小金库”支付，明白理财的一些知识。
多家银行推出儿童专属银行卡
记者在走访时发现，有很多家长在银行网点咨询儿童卡业务。随着市民理财意识的不断提升，越来越多的客户希望为自己的孩子办一张专属银行卡，从小教他们学习基本的理财与投资技能。
某国有大行推出的儿童卡不仅具有储蓄、取款、转账、消费等基本功能，还具有多币种活期、定期储蓄，购买货币基金和储蓄国债、网上银行等功能，并特别为儿童卡配置了“设定消费和取现限额”的功能，家长可以根据孩子的消费需要，设置卡片的每日刷卡消费和ATM机取现限额；而某股份制银行推出的亲子卡，除了一般的金融功能，还联合全国多家亲子商户享受多种亲子福利。
不过，这类银行的儿童专属卡一般只具备借记卡的基本服务功能，如存取款、消费、转账等，而对缴费、网银、理财等其他功能，各家银行均有不同程度的限制，具体情况也不尽相同。
漫熔
这家伙太懒。。。
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