多家理财公司及银行收监管罚单；补息禁令叠加资产荒，银行理财配置逻辑变化；理财产品“提前终止”成常态丨银行理财6月动态速递

南财理财通课题组 高昌婕 综合整理

监管动态

1、国资委：各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构

国务院国资委网站发布信息显示，6月3日，国务院国资委党委召开扩大会议，其中一项议程为贯彻落实《防范化解金融风险问责规定（试行）》（下称《规定》）。会议认为，要深入贯彻落实《规定》，立足出资人定位，修改完善中央企业金融业务监管制度，突出严的基调，做到“长牙带刺”、有棱有角；压实企业主体责任，以巡视整改为契机，持续督促企业针对风险问题逐项落实整改措施，切实守住风险底线；从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持；做好风险防控，更多采用信息化手段，努力做到风险早识别、早预警、早暴露、早处置，对因违规或失职造成重大风险损失的进行追责问责，对涉及违纪违法问题线索及时移送相关纪检监察机构查处。（21世纪资管研究院）

2、金融监管总局稽查局、稽查总队：全力查风险、阻风险、防风险、查办大要案

6月4日，金融监管总局稽查局、稽查总队党支部发表《运用系统观念加强金融稽查监管 着力防控实质性风险 切实维护金融行业稳定》文章表示，紧紧围绕党中央决策部署和金融监管总局党委工作要求，立足防控实质性风险，全力查风险、阻风险、防风险、查办大要案，切实维护行业利益和安全，科学谋划金融稽查工作，奋力开启金融稽查监管新征程。（21世纪资管研究院）

3、证监会：要紧扣强监管、防风险、促高质量发展的主线，科学谋划进一步全面深化资本市场改革的举措

证监会召开系统党纪学习教育警示教育会，党委书记、主席吴清强调，要汲取违纪违法典型案件的深刻教训，深化以案促改促治，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。（21世纪资管研究院）

4、银行不得代销私募？银行人士：确在征求意见

6月10日，银行不得代销私募？银行人士：确在征求意见。此前，有市场传闻称有关部门将修订商业银行代销私募投资基金相关规定，具体包括商业银行不得代销本通知规定范围以外的机构发行的产品，不得代理销售私募投资基金或通过借道其他持牌金融产品的方式变相代理销售私募投资基金。债券、实物贵金属以及国家金融监督管理总局另有规定的除外。对此，有银行人士反馈确实在征求意见中，监管近日在与各大银行沟通。（21世纪经济报道）

5、深圳证券交易所:《深圳证券交易所深港通业务实施办法》修订

6月14日，深圳证券交易所发布，为持续优化互联互通机制，进一步扩大深港通ETF标的范围，本所对《深圳证券交易所深港通业务实施办法》进行了修订，经中国证监会批准，现予以发布，自发布之日起施行。港股通ETF调整名单将于7月12日由本所证券交易服务公司另行公告，预计自7月22日起生效。

6、进一步降息或面临内外部“双重约束”

6月15日，根据央行最新发声，今年以来我国利率水平继续保持稳中有降态势。实际上，今年以来，央行已多次公开发声表示货币政策仍有空间，前期政策效果还在显现。接近监管人士表示，目前，企业和个人房贷利率均处历史低位，客观而言，进一步降息面临“双重约束”。（21世纪资管研究院）

7、中国人民银行行长潘功胜：未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率

中国人民银行行长潘功胜6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，近年来我们持续推进利率市场化改革，已基本建立利率形成、调控和传导机制。从央行政策利率到市场基准利率，再到各种金融市场利率，总体上能够比较顺畅地传导。未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率，目前看，7天期逆回购操作利率已基本承担了这个功能。此外，中国货币政策的立场是支持性的，为经济持续回升向好提供金融支持。未来，需要把金融总量更多作为观测性、参考性、预期性的指标，更加注重发挥利率调控的作用。（21世纪资管研究院）

8、多家城农商行收到通知要求压降存量理财，部分通知要求逐步清零

6月20日，监管日前对未成立理财子公司的银行理财业务风险做出提醒，要求部分省份相关城商行与农商行与2026年末将存量理财业务全部清理完毕。消息指广东省、浙江省等区域银行已经接到通知，其他区域银行预计将陆续收文。（财联社）

9、因理财业务违规，多家理财公司及银行收监管罚单。根据国家金融监管总局网站6月21日公布的行政处罚信息公开表，渝农商理财有限责任公司因全部公募理财产品持有单只证券市值超过该证券市值的30％、理财产品宣传推介材料审查不到位，日前被国家金融监督管理总局重庆监管局处罚款110万元。6月28日，招银理财、信银理财、平安理财、建信理财、中银理财五家理财公司及招商银行因理财业务违规分别被罚850万元、750万元、650万元、400万元、250万元和350万元，合计被罚3250万元。

市场动态

1、补息禁令叠加资产荒，银行理财配置逻辑正在起变化。6月5日，“好发不好做”——4月重回正增长轨道、看起来如火如荼的银行理财，目前又遇到了新烦恼。好发，是指产品发行相对容易；不好做，指的是优质资产欠配。在投资者风险偏好趋向审慎的情况下，债券和存款就成为了银行理财配置的绝对大头。随着“手工补息”被叫停、债市震荡走弱、城投债发行规模与利率持续走低等因素相互交织，“资产荒”呼声又在业界响起。（证券时报）

课题组观点：银行理财产品在当前市场环境下正经历着配置策略的转型，面对补息禁令和资产荒的双重压力，需要寻找新的投资机会和策略以适应投资者的风险偏好。

2、适应净值化转型，理财产品“提前终止”成常态。银行理财频现“提前终止”。5月以来，多只理财产品提前“离场”，原因包括业绩不达预期、产品规模缩水、触发合同条款等。业内人士认为，步入理财净值化时代，产品提前终止是适应净值化转型的正常现象。随着此类情况增多，理财公司应向投资者及时提示，做好相关资金兑付及善后工作。（上海证券报）

课题组观点：适应净值化转型，理财产品的提前终止被业界视为一种正常现象，这表明银行理财产品正在逐步摆脱传统的预期收益率模式，转向更加市场化和透明度更高的净值型产品。这种转型有助于提高产品的市场竞争力和风险管理能力，但也给投资者带来了新的挑战。

3、主动权益类基金入局，降费潮席卷公募行业。公募基金降费越来越“卷”了。ETF降费趋于白热化，当前已经从宽基ETF扩散至行业主题ETF，银华旗下中证全指证券公司ETF年综合费率降至0.2%。主动型基金同样积极降费，部分主动权益类基金年管理费率在降至1.2%后，再度降至0.8%。与此同时，部分浮动费率基金，由于过往业绩未达预期，开始实行零费率。在业内人士看来，各家公司竞相降费，降费也从监管要求变为基金公司主动谋变，表明基金费率改革的成效已经初步显现。（上海证券报）

课题组观点：公募基金行业的降费潮是市场竞争和监管引导等因素影响下的结果，基金费率改革成效初步显现，是行业向更加透明、高效和以投资者为中心的方向发展的积极信号。

4、年内规模增加超1900亿元，逾百只短债基金启动限购。易方达基金2024年6月4日发布公告称旗下易方达安瑞短债债券基金暂停机构客户大额申购及大额转换转入业务。近期，已有多只短债基金暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业务。受访业内人士认为，基金暂停大额申购或暂停申购，主要出于对控制基金规模和风险、保护基金份额持有人的利益等方面的综合考虑。未来仍看好债券市场投资机会和短债基金的配置价值。（证券日报）

5、50年期超长特别国债首发。6月14日，财政部首次发行50年期超长期特别国债，发行总额350亿元，由承销团进行竞争性招标后确定的票面利率为2.53%。

6、近期，债券市场的资金分层现象正在逐步消失，低位的DR007利率已不常见，债市中一度盛行的“滚隔夜”也在逐渐减少。分析人士指出，这些变化反映了市场对央行货币政策操作的响应，以及对资金面和利率走势的重新评估。这些现象表明银行和非银金融机构面临的负债和流动性环境发生了结构性变化，同时反映出央行在维护金融市场稳定、防范资金空转和套利行为方面的政策意图。（上海证券报）

人事动态

6月2日，上饶银行原党委书记、董事长李群涉嫌严重违纪违法被查。

6月3日，建设银行公告，国家金融监督管理总局现已核准张毅的任职资格，张毅已正式就任本行行长。

6月3日，四川省纪委/监察委员会网站公告，绵阳市商业银行原党委副书记、董事长何苗涉嫌严重违纪和职务违法犯罪，目前正接受绵阳市纪委监委纪律审查和监察调查。

6月3日，苏州银行发布公告称，赵刚苏州银行副行长任职资格、朱敏军苏州银行董事会秘书任职资格已获监管核准。

6月4日，据中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、中央纪委国家监委驻交通银行纪检监察组、辽宁省纪委监委消息：中国农业银行托管业务部原副总经理刘树军被开除党籍。

6月4日，据中央纪委国家监委驻中国工商银行纪检监察组、重庆市纪委监委消息：中国工商银行云南省分行原党委书记、行长蒋玉林涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

6月6日，据民生银行发布的董事会决议，民生银行第九届董事会执行董事由过去的一名增加为三名，董事长高迎欣席位不变，新增席位为新任行长王晓永和新任副行长张俊潼。非执行董事由过去的九名减少至七名，其中卢志强（泛海系）出局，翁振杰（重庆国际信托）、吴迪（福信集团）被提名为股东监事，新入局者为林立（深圳立业集团）、粱鑫杰（大家保险）。

6月6日，21世纪经济报道记者独家获悉，平安银行前CIO唐家才已出任兴业银行总行科技管理部总经理。

6月6日，据中央纪委国家监委驻中国农业发展银行纪检监察组、江西省纪委监委消息，中国农业发展银行江西省分行原特级信贷经理熊建国涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国农业发展银行纪检监察组纪律审查和江西省南昌市监察委员会监察调查。

6月7日，21世纪经济报道记者独家获悉，中信建投证券股份有限公司调整了多个主要业务部门的一把手，涉及固收、资管、经纪等多个业务部门，目前已内部通告。具体来看：蒋月勤分管固定收益部，不再分管资产管理部；张昕帆分管资产管理部，不再分管经纪业务管理委员会；王广学分管经纪业务管理委员会，不再分管固定收益部，免去其公司办公室行政负责人职务；刘乃生兼任公司办公室行政负责人。

6月7日，浦发银行发布董事会决议公告，聘任丁蔚和张健为副行长，待国家金融监督管理总局核准其任职资格后履职。

6月7日，国家金融监督管理总局已核准陈梦蒙国家开发银行副行长的任职资格。

6月7日，浙商银行发布公告表示，根据有关规定，国家金融监督管理总局已核准骆峰的董事会秘书任职资格。

6月10日，据中央纪委国家监委驻中国银行纪检监察组、浙江省纪委监委消息，中国银行宁波市分行原党委委员、副行长毛俊平涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国银行纪检监察组纪律审查和浙江省宁波市监委监察调查。

6月10日，河南省纪委监委网站发布消息称，经河南省委批准，河南省纪委监委对河南投资集团有限公司原首席发展顾问、中原银行原董事长窦荣兴严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

6月12日，21世纪经济报道记者获悉，国家金融监督管理总局陕西监管局局长黄晋波已出任国家金融监督管理总局四川监管局党委书记、局长。

6月13日，中央纪委国家监委网站显示，原中国银行业监督管理委员会党委委员、副主席蔡鄂生涉嫌受贿、利用影响力受贿、滥用职权案，由国家监察委员会调查终结，经最高人民检察院指定，由江苏省镇江市人民检察院审查起诉。

6月14日，央视网消息称，吉林省长春市中级人民法院一审公开开庭审理了国家开发银行原党委委员、副行长周清玉受贿、利用影响力受贿一案。

6月14日，南方财经全媒体记者独家获悉，上周，浦银理财召开干部大会，宣布任命浦发银行原总行公司业务部总经理李桦为浦银理财总经理。此前4月，已宣布任命总行资产管理部总经理何卫海为浦银理财董事长，同时任命原总行授信管理部总经理甄光明为浦银理财副总经理。系列人事任命还需要监管核准任职资格。

6月14日，21世纪经济报道记者获悉，浙商银行原副行长吴建伟拟任平安人寿副总经理，分管银保事业部，相关任职资格尚待监管核准。

6月17日，中央纪委国家监委网站显示，据河南省纪委监委消息：中原银行股份有限公司副董事长魏杰涉嫌严重违纪违法，目前正接受河南省纪委监委纪律审查和监察调查。

6月17日，中央纪委国家监委网站显示，据中央纪委国家监委驻国家开发银行纪检监察组、山西省纪委监委消息：中央纪委国家监委驻国家开发银行纪检监察组、山西省监委对国家开发银行海南省分行原党委书记、行长刘春生严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查。

6月19日，据中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组、辽宁省纪委监委消息，中国建设银行大连市分行党委副书记、副行长率长江涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组纪律审查和辽宁省辽阳市监委监察调查。

6月19日，中国工商银行发布公告称，张守川工商银行副行长任职资格已获金融监管总局核准并生效。4月29日，工商银行董事会批准聘任张守川为该行副行长。

6月20日，中信银行发布公告称，中信银行董事会同意选举方合英担任该行第七届董事会董事长，自2024年6月20日起就任。同时，该行董事会表示，同意继续聘任刘成为中信银行行长，任期三年，连聘可以连任

6月21日，21世纪经济报道记者消息，进出口银行厦门分行原行长李丹、建设银行网络金融部原总经理姜俊分别以大连市政府党组成员、哈尔滨市政府党组成员身份公开亮相。

6月26日，中国光大集团官网“集团领导”显示，郝成已出任中国光大集团股份公司党委委员。

6月22日，中央纪委国家监委网站显示，经中央纪委国家监委批准，中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组、天津市纪委监委对中国农业银行河北分行原党委委员、副行长赵立宏严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

6月23日，中央纪委国家监委网站显示，据中央纪委国家监委驻中国农业发展银行纪检监察组、内蒙古自治区纪委监委消息：日前，经中央纪委国家监委批准，中央纪委国家监委驻中国农业发展银行纪检监察组、内蒙古自治区阿拉善盟监委对中国农业发展银行原巡视工作办公室主任贾楞涉嫌严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查。

6月24日，据中央纪委国家监委驻中国人民银行纪检监察组、山西省纪委监委消息：日前，中国人民银行科技司原司长王永红因涉嫌严重违纪违法问题接受中央纪委国家监委驻中国人民银行纪检监察组纪律审查和山西省纪委监委监察调查。

6月24日，据中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组、浙江省纪委监委消息：日前，中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组与浙江省监察机关对主动投案的中国证监会第十六届主板发审委委员、上海证券交易所原会计监管部总监林勇峰严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

6月24日，国家金融监督管理总局黑龙江监管局批复信息显示，核准王正军龙江银行股份有限公司行长的任职资格。

6月24日，中国金融网消息称，山西省农商行召开第一届董事会第二次会议、2023年度股东大会和第一届董事会第三次会议，经过严格规范的法律程序，选举任凯为省农商行董事长。

6月26日，交通银行公告称，公司收到《国家金融监督管理总局关于张宝江交通银行行长任职资格的批复》，张宝江交通银行行长的任职资格获国家金融监督管理总局核准生效。根据公司第十届董事会第十五次会议决议，自张宝江的行长任职资格生效后，该行董事长任德奇不再代行行长职责。

6月26日，民生银行发布第九届董事会第一次会议决议公告，选举高迎欣为中国民生银行第九届董事会董事长，选举张宏伟、刘永好、王晓永为中国民生银行第九届董事会副董事长。董事会决定续聘王晓永为中国民生银行行长，任期与第九届董事会任期一致。董事会决定续聘张俊潼、石杰、李彬、林云山、黄红日为中国民生银行副行长， 任期与第九届董事会任期一致。

6月26日， 据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、浙江省纪委监委消息：日前，中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、杭州市监委对上海银保监局原党委书记、局长韩沂严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查。

6月26日，据中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组、内蒙古自治区纪委监委消息：日前，巴彦淖尔市监委对中国银保监会法规部原一级巡视员蔡江婷严重违法问题进行了监察调查。

6月27日，中国进出口银行官网更新信息显示，王康自今年6月起任中国进出口银行党委委员、副行长。

6月28日，据黑龙江省纪委监委网站消息：中国农业发展银行黑龙江省分行巡察组第二组副组长孙庆新涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国农业发展银行纪检监察组纪律审查和哈尔滨市监察委员会监察调查。