6月19日，中国证监会主席吴清在2024陆家嘴论坛上发表讲话，并部署资本市场系列政策举措，全力以赴推动资本市场高质量发展。上海证券报记者获悉，下一步，证监会将推动资本市场服务科技企业的十六项措施以及“科创板八条”逐项落地，加快修订《私募投资基金监督管理暂行办法》等配套制度，培育壮大母基金、并购基金、S基金等专业机构投资者队伍。同时，鼓励上市公司实施以提升持续经营能力、实现转型升级为目标的产业类兼并整合，坚决打击借重组炒作“壳”资源、财务造假、内幕交易等违法行为。
针对市场关注的退市问题，后续证监会、沪深交易所将会同监管部门和司法机关，持续强化全方位立体式追责，坚决防止“一退了之”。一方面，就存在违法违规行为的“害群之马”强化问责追“首恶”，及时予以立案查处，从严处罚“关键少数”，用监管行动表明“退市不是免罚牌”，并避免“一退了之”。另一方面，刑事、民事等多方面追责救济同步跟进，加大对违法“首恶”的刑事移送力度，切实提高违法违规成本。
加快修订
《私募投资基金监督管理暂行办法》
论坛上，吴清围绕服务科技创新和新质生产力，进行了详细阐述，包括提升多层次市场的服务覆盖面和精准度、壮大耐心资本、从制度机制以及理念上解决包容创新的问题等。
业内人士认为，陆家嘴论坛上发布的系列措施，为科创板和资本市场注入了新发展动能。通过增加包容性，吸引代表新质生产力的、高质量的公司，给质地好、有潜力的公司提供上市融资便利。
针对私募股权创投基金方面，吴清表示，围绕创业投资、私募股权投资“募投管退”全链条优化支持政策，引导更好投早、投小、投硬科技，促进“科技—产业—金融”良性循环。
据悉，下一步，证监会将多措并举引导私募股权投资高质量服务新质生产力。具体包括：落实《私募投资基金监督管理条例》，加快修订《私募投资基金监督管理暂行办法》等配套制度；配合国家发展改革委制定出台支持创业投资政策文件，并做好相关政策文件、规则的贯彻落实工作，壮大耐心资本；丰富产品类型，培育壮大母基金、并购基金、S基金等专业机构投资者队伍。
推动“科创板八条”逐项落地
吴清表示，证监会将发布深化科创板改革的八条措施，进一步突出科创板“硬科技”特色，健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制，更好服务科技创新和新质生产力发展。
数据显示，截至今年5月底，科创板上市公司已达572家，总市值5.17万亿元，IPO融资总金额9091亿元，汇聚了一批行业领军企业，强磁场效应持续放大，成为“硬科技”企业上市首选地。
此前，证监会发布了资本市场服务科技企业的十六项措施，旨在进一步强化对新质生产力支持的精准性有效性。记者获悉，后续，证监会和交易所将系统落实新“国九条”要求，推动资本市场服务科技企业的十六项措施以及“科创板八条”逐项落地，全方位立体化发挥上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等功能，为新质生产力发展提供更加有力的支撑。
综合运用多种工具实施并购重组
吴清表示，支持上市公司运用各种资本市场工具增强核心竞争力，特别是要发挥好资本市场并购重组主渠道作用，助力上市公司加强产业横向、纵向整合协同。
记者获悉，下一步，证监会将持续鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产。
具体而言，以国家战略需求为导向，以优质大市值公司、国家重点支持行业企业为“主战场”，引导资源向科技创新和关系国计民生的重点领域聚集，服务高水平科技自立自强和现代化产业体系建设等重大国家战略，助力新质生产力发展；鼓励上市公司实施以提升持续经营能力、实现转型升级为目标的产业类兼并整合，结合国情市情提高监管政策的适应性和包容性，支持行业龙头、链主企业做优做强；坚决打击借重组炒作“壳”资源、财务造假、内幕交易等违法行为，加强投资者保护，维护资本市场“三公”秩序。
坚决打击和惩治重点领域财务造假
吴清表示，上市公司财务造假是监管执法一以贯之的重点，证监会正在会同相关部门进一步构建综合惩防体系。
下阶段，证监会将坚决打击和惩治重点领域财务造假；健全线索发现机制，强化穿透式监管，深化行刑衔接协作，提升证券执法司法质效；强化同国资、金融、财政等部门和地方政府执法协作，汇聚部际协调和央地协同合力；加大行政、刑事追责和民事赔偿立体化惩处力度；鼓励“吹哨人”举报，压实投行、审计等中介机构“看门人”责任；增强公司治理内生约束，标本兼治，常态化长效化防治财务造假；坚持“追首恶”与“打帮凶”并举，强化对造假责任人及配合造假方全方位追责，对涉嫌犯罪的，坚决追究刑事责任。
吴清还强调，针对退市涉及的投资者保护，证监会的态度非常鲜明，对其中的违法违规问题，必须“一追到底”，依法从严惩处相关责任人员，决不允许“浑水摸鱼”“一退了之”。
记者了解到，今年以来，证监会已依法将17家涉嫌犯罪的退市公司及责任人移送司法机关追究刑事责任，后续司法机关将根据查办进展依法公布案情。今年以来确定退市的公司中，*ST华仪等9家公司退市前已收到证监会行政处罚文书，*ST左江等13家公司已被立案调查，证监会将依法从严从快作出行政处罚。
下一步，证监会将更大力度落实投资者赔偿救济，发挥证券投资者保护机构作用，综合运用代表人诉讼、先行赔付、专业调解等各类方式，保护投资者合法权益。相关单位将加大代表人诉讼的适用力度，积极为投资者主张权益；灵活运用代位诉讼、支持诉讼，应对损害公司利益行为；提升民事诉讼的便捷性，强化投资者追责意愿。
