事发五一之前，4月26日，我正在电脑跟前做方案，我家领导突然微信冒出来一句：“以后银行理财到期后自己得好好算算......”。
我一问原因，原来是她在2020年4月23日，买了一笔7万的银行理财产品，投资期限为729天，业绩比较基准为4.7%，如果能达到这个收益率，到期后的利息至少在6570元左右
结果等到今年的4月26日那天，她一看兑付利息才3297元，对比预期收益居然相差50%，从事财务工作的她，计算器啪啪一通按
计算结果：年化收益2.358%
拿了近两年的时间，得到的利息还不如找一家中小银行存定期，当时她就怒了，一边跟我抱怨，一边要等工作闲时给工商银行打电话讨说法
我说你先别着急打电话，把产品名称和编号发给我，我先看看，搞清楚原因后再打电话也不迟
发过来一看，她买的是工银理财·全球精选固定收益类封闭净值型理财产品，编号20GS8122
于是我登陆了“中国理财网”，输入产品编号，找到了这款产品的详细介绍
▲截图摘自《中国理财网》
这里我们要注意几个关键信息：
1、发行机构和登记编码
发行机构是工银理财责任有限公司，登记编码是Z字开头的，说明这款理财产品的发行机构是工商银行旗下的理财子公司发行的，可以确定，这是正规的发行机构，正规的理财产品，工商银行只是代销
2、风险等级
这款产品的风险等级是三级(中)，意思是风险适中，可能对本金和收益产生一定的影响
▲截图摘自《工商银行官网》
3、累计净值
累计净值是1.0471，换算一下，70000x(1.0471-1)=3297元，刚好是兑付的金额
4、净值趋势图
从公开的信息的来看，发行机构、产品本身、风险等级、净值披露并没有什么问题，并且在2022年1月之前，这款产品的净值走势一直是处于稳步上扬阶段的
▲截图摘自《中国理财网》
净值最高点出现在2022年1月4日，当时披露的净值是1.0789，如果那一天正好是到期日的话，我们的净收益将是70000x(1.0789-1)=5523元，折合年化收益率3.95%，也还凑合
但是现实是没有“如果”的，从那一天开始，这款理财产品的净值就一路下行，一直到终止期2022年4月22日，它的净值永久停留在了1.0471，相比最高点，跌掉了29%
那么究竟是什么原因导致净值跌了这么多？
我想查一下这款理财产品的投资范围，但是无论在工商银行的官网还是中国理财网都没有找到这款已下架产品的说明书，于是把目光转移至几款同类理财产品的说明书，应该算是找到了下跌的原因
▲截图摘自《工商银行官网》
▲截图摘自《工商银行官网》
是的，原因就在于投资范围里有占比不超过20%的权益类资产，还有一定比例的金融衍生品类资产，那么投资这类资产受市场波动的影响肯定非常大
别的不用多说，看看我大A股从1月4日~4月21日的表现吧
上证指数跌了15.6%
深证指数跌了25.8%
创业板指数跌了30.96%
再加上国内疫情不断的反复散发，国外俄乌战争带来的能源、粮食通胀，美联储加息缩表带来的资本恐慌......
这么一看，相信你们也明白是怎么回事了，还纠结什么利息太低啊，本金没损失就已经很不错了
马上给领导解释了一下：遇到这种情况我们得认，谁让我们赶上这波了呢！
她的怒气也就慢慢平息了，但是平息归平息，估计她心里还是不太舒服，刚好，我的4月份工资开了，啥也别说了，默默的把钱全部都转进她的银行卡里，这个时候说点啥安慰话都是扯淡，整点实在的比啥都强
我们总结一下：
1、银行理财产品已经打破刚兑，不再保本保息，所以千万不要再有侥幸心理了，无论宣传页面写的预期收益有多高，只要合同里没有写保证，它以后就是有不保息甚至也不保本的风险存在，这一点，只要是正规的理财产品，合同里都有明确的说明
2、无论怎样，都要看清楚合同，你得知道你投的钱最终去哪了，底层资产是什么，金融的世界是一个零和博弈的世界，你赚到的钱就是别人亏掉的钱，相应的，别人赚到的钱就是你亏掉的钱
3、银行理财产品还能不能买？当然还能买！对于短期的资金规划，银行理财还是一个不错的投资标的，不过最好多找几家银行对比一下，那天以后领导又给我下个指令，让我在工行、招行、兴业里再挑一款理财产品，时间为1年左右，于是我大概对比了3家银行代销的理财产品，不比不知道，仔细看看还是有很多不同的细节之处
对比分析后，我最终还是推荐领导选择工银理财的产品，推荐原因大家可以在对比表上找答案(本结论仅代表个人观点，不构成投资策略)
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来源：雪球App，作者： 我是小烨，（https://xueqiu.com/8754637485/255835035）
客观的评价一下股息
我是一个买了有好几年的，开始之初也是看了所谓的股息分红的信息，才陆续的算是定投工行（想起来就买点，高了也会卖点）。
股息有很多种说法，各说纷纭，那说说我个人这几年来的客观事实和主观感受。
近几年的持仓一直是绿的，近5年来除了一年工行年线是红的之外，其余都是绿的，唯独今年工行开始翻红，由前面一波拉升导致，这是客观事实。至于如果分红再投，其实亏也没亏多少钱，如果买入价格够低，账户应该是微微翻红的，这点持有工行的人应该都有体会。
这就是持有近几年的一个客观现象
股息派持有10年翻倍？
说实话，我个人对这个观点不是很苟同，因为过去十年和将来十年，这是完全不同的十年，理论上过去十年的确根据分红是实现了翻倍的，但是这不代表将来，尤其近几年，工行始终好像都没有提权（如果今年前段时间不拉伸那一波的话）。
持有如果想获取超额收益，只有一件事可以等，那就是中国式现代金融体系的建立。大家知道老金融体系在当今是有点混不下去了，中国作为一个后来者，明显也看到了这个体系的极限，近些年很多报道都在围绕一个词，那就是现代化金融体系，虽然我们不知道这个是什么，但是总体来说肯定是用来研究新金融体系可持续发展的方式，至于会是一个什么样的结果，谁也不知道，但是如果金融体系被重新定义，那金融估值就会重新定义。
分红是拿股东的钱还给股东
这点我个人托大点说，这说法是完全不懂的说法。股东的钱本质上只是一张纸，所谓的股权，而分红是从公司账面上直接出来的钱，虽然分红后有除权，但是这本质上不是一回事，所以这个说法没有意义。
股息是否变动
其实持有拿股息的最大的担忧其实来自于是否分红，是否还会有这么高的分红，或者配股导致投资者产生很大损失。这个问题其实很难预测，这事谁也不知道，但是我觉得，但凡工行还能赚钱，就会分红，除非工行不赚钱，那也没钱可分，所以为这个担忧而争论本质上是在讨论一个杞人忧天的事，跟明天会不会死的问题差不多，我们小老百姓怎么会知道呢？
到底分红拿股息有什么意义？
最后我说说我个人的看法，我觉得家庭资产拿一部分投资，在价格低的时候买入，吃吃股息总比银行理财产品好，毕竟纵观很多投资品，年化6%的产品很少了，如果要投资拿股息就不要关心股价收益是多少了，因为这个没有意义，因为要炒股价也不买工行了。
但是我个人认为很多人是做不到的，毕竟6%的收益要可观，本质上本金相对要比较多，100万一年也不过6万，而且本金要一直停在股市里，所以这跟想赚取超额收益的股票投资是不吻合的。
理论上如果大家都持有股票等分红，那的股价理论上也是应该不停往上走的，之所以好几年没有涨，那是不是说明持股的人纷纷都在卖出？所以我认为投资吃股息要看资金用途
总之持股吃股息，不是一项什么特别好的投资，当然也不是一项特别差的投资，仅仅加大了风险提升了利息收益，好歹比理财高，所以投资吃股息只适合这类投资者。
投资一定要注意价格！！！
$XD工商银(SH601398)$
方岩
这家伙太懒。。。
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