腾讯理财通上线基金投顾服务“一起投”

　　中新经纬客户端8月12日电 (魏薇)腾讯正式进军基金投顾。中新经纬客户端从腾讯理财通方面获悉，腾讯旗下基金销售公司腾安基金日前推出投顾业务“一起投”。8月12日起，腾讯理财通将陆续为客户开通预约体验。

　　自去年10月基金投顾试点以来，已有多个机构上线基金投顾业务。在业内人士看来，随着自带流量的互联网巨头入局，势必会加剧基金投顾行业的竞争，海量的普通“小白”客户也有望享受到专业的投顾服务。

“主理人”代客打理基金

　　Wind统计数据显示，截至2020年8月12日，超140余家公募基金公司，管理基金数量共6870只，管理资产总规模达17.55万亿元。海量基金产品让投资者眼花缭乱，选哪个、怎么选也成了一大难题。基金投顾由此应运而生，它接受客户的委托，帮助个人投资者获取收益，并收取投顾服务费。

　　2019年10月24日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，买方投顾业务正式进入公众视野。

　　10个月以来，已有5家基金公司、3家第三方基金销售公司、7家券商和3家银行在内的18家机构正式拿到基金投顾试点牌照。据了解，在上述机构中，南方基金、嘉实基金、华夏基金、中欧基金、、蚂蚁基金和腾安基金已上线基金投顾业务。

　　中新经纬客户端在产品页面看到，“一起投”每年收取0.5%-0.75%投顾服务费，免收基金申购费和调仓费用，收取方式为每日按单日持有资产来计算，每季度第一交易日或赎回时收取。转出投资资金时，将按照成分基金的赎回费率收取赎回费。

　　“买方投顾的本质是从客户的利益最大化出发，面向全市场海量的金融产品、替用户挑选。在投顾业务里，会有专门的主理人基于策略的定位、基金研究和行情的判断，去合理构建组合，并及时给出调整的建议。”腾讯金融科技副总裁张越在接受媒体采访时谈道。

　　目前，“一起投”挑选了两位主理人——中欧基金和南方基金，并且上线了两个投资策略，分别是“一起投中欧超级股票全明星”和“一起投南方稳添利”。前者属于“高收益高风险”的权益组合策略，股票仓位较重，历史最大回撤可能达到20%，建议投资者持有2年以上。后者以固定收益类资产为底仓，适当参与风险资产投资，近一年最大回撤3.1%，建议持有6个月以上。

卖方投顾转为买方投顾

　　2018年，中国证券投资基金业协会发布的《公募基金成立20年专题报告》显示，公募偏股型基金成立近19年的年化收益率为16.18%，超出同期上证综指平均涨幅8.50个百分点，公募基金近20年内，有10只基金平均累计分红超过100亿元。

　　“我们看到大量的数据，在市场波动不好的时候，国内普遍股票型基金的投资人收益甚至是负的。其实市场上的投资工具是能够带来可观收益的，可是投资人没有拿到，中间这个差距其实就在所谓剪刀差。”张越介绍道。

　　张越观察到，并不是基金不会涨，而是小白投资者的习惯就是一旦出现波动，就容易抛。大量小白客户，往往止赢止损点都在正负4%、5%之内，即使一个能翻倍的基金，赚到5%就跑了。而且更大概率是这支翻倍基金投资者是赔着出去的，因为越是这样高弹性的基金往往波动越大。

　　“在投顾业务里，通过策略设计和服务来告诉客户，专业的人替你选好投资组合，但是你要拿得住。”张越说。

　　平安证券基金研究团队分析师贾志在研报中指出，过去基金代销渠道作为核心，可以获得客户的交易费用和基金公司的管理费分润。基金代销渠道给客户提供的服务，通常被称作卖方投顾，是辅助销售的。所以目前的行业现象是重新发、轻持营，爆款基金多、迷你基金也多，背后都有代销渠道的作用。

　　贾志认为，在基金投顾落地后，基金投顾作为买方投顾，为客户服务，收取投顾费，从利益上站在了客户一端。基金投顾以客户利益为上，有天然的动力降低基金投资的交易成本和持有成本。在控制好交易成本和持有成本的基础上，基金投顾再发挥自身的资产配置能力和基金优选能力，争取为客户获得更好的收益。(中新经纬APP)