西北大学经济管理学院 韦省民 财富管理 西北大学经济管理学院 韦省民 讲五个专题 专题一 概述 专题二 客户关系的建立 专题三 客户信息的收集 专题四 客户财务状况的分析 专题五 客户理财方案的制定 专题六 客户理财方案的实施 专题一 概述 随着经济全球化趋势日益明显以及中国等新兴市场的崛起，全球个人财富迅速增长，财富管理在各国受到越来越广泛的关注和重视。 广义上 财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。 狭义上 “财富管理”，就是管理个人和机构的财富，也可以简单概括为“理财”，但又区别于一般的理财业务，主要是指理财规划。 财富管理范围包括 现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。 其主要功能是帮助我们制定及达成财务目标。这些目标可以是债务重整，可以是子女教育经费，可以是购买汽车或房屋，也可以是退休以后的生活保障。 通过财富管理，不单止可以增加我们的投资收入，而且更可以累积更多的财富，提供更大保障，从而提高我们的生活水平和改善我们的生活质素。 本专题将对狭义的财富管理（理财规划）这一新兴行业的相关概念进行比较系统的介绍，使大家对财富管理有一个概括性的理解。 本专题主要介绍 国内外理财规划概念的起源、发展和现状 理财的基本内容，理财与储蓄、投资、保险的区别 理财规划的目的 理财规划的目标以及目标的具体内容 理财规划的原则以及有关理财规划的基本理论 理财规划的流程，包括客户关系的建立、客户信息的收集、客户状况的分析、理财方案的制定实施等。 讲三个问题 一、理财规划的概念 二、理财规划的主要内容 三、理财规划的业务流程 一、理财规划的概念 1、理财规划概念的起源 2、理财规划的基本内容 3、理财规划的目的 4、理财的误区 1、理财规划概念的起源 （1）国外理财概念的起源与发展 （2）中国理财观的建立与发展 （1）国外理财概念的起源与发展 理财概念源于美国。 虽然美国现今已有30多万名理财师，但是在其萌芽期，20世纪30年代，理财仅仅是保险工作人员为兜售本公司商品而采取的一种全新的营销策略。 真正的理财出现于20世纪60年代，它的标志是1969年国际理财协会的成立。 国际理财协会的成立 当时，人们已经认识到了个人理财的重要性，但还没有发展到委托专业人员帮助其理财的地步。 然而，当时一部分保险工作人员和信托投资推销员已经开始寻求系统化的理财概念，因此，成立了以这些人为中心的专业策划团体——国际理财协会。 国际理财协会在成立初期仅有13名会员。 随着理财的普及、发展，国际通用的注册理财师人数不断增加，目前已经超过10万人。 20世纪70-80年代 20世纪70-80年代是美国理财发展的关键时期。 它的发展主要受两方面的影响： 一是金融改革的不断推进； 另一个是个人金融资产的迅速增加。 70-80年代的两个原因 一方面，在能够运用的资产增加的同时，能成为投资对象的商品也越来越多，但靠个人的判断很难做出最佳选择。再加上各国复杂的税收制度，选择商品投资的同时还必须考虑如何节税和避税，这时就需要有专家的帮助。 另一方面，为了满足顾客的需要，理财师的教育制度和资格评定制度也趋于完善。也就是说，顾客的需要和理财行业的兴起共同促进了理财师队伍的发展。 20世纪90年代 进入20世纪90年代，美国的理财行业已经成熟，有了巩固的社会地位，并着手理财师的选拔。 至今，美国已成为拥有全球最先进理财文化和理财机构的国家之一。 （2）中国理财观的建立与发展 在我国，以家庭或个人致富为基本目标的古代私人理财思想萌芽于春秋时期，初步形成于战国时期，到西汉中期臻于成熟，其标志是司马迁《史记》的问世。 《史记》，尤其是其中的《货殖列传》篇，蕴含着丰富的中国古代私人理财思想，是中国私人理财发展史上一个重要的里程碑。 中国真正意义上的理财业务兴起于20世纪90年代中期，并在极短的时间内成为一种时尚，为大多数国人所接受。 理财文化 回首中国理财文化发展的漫长历程，可以发现最近理财业兴起这殷激荡的潮流后面蕴藏着深刻的经济文化背景。 理财行业和方式 目前，国内银行、证券、保险、基金等行业得到了前所未有的发展，适应个人理财需要的存款、股票、债券、基金、保险等理财产品如雨后春笋般飞速成长。 经过改革开放30多年的发展，目前国内比较可行的个人理财涉及的资产保值、增值方式，已经包括了存款、证券投资、外汇投资、期货投资、收藏品投资、特许加盟、保险、教育基金、个人消费贷款（主要是一些固定资产消费贷款的合理规划）等。 证券投资基金的出现 1998西北大学经济管理学院 韦省民 财富管理 西北大学经济管理学院 韦省民 讲五个专题 专题一 概述 专题二 客户关系的建立 专题三 客户信息的收集 专题四 客户财务状况的分析 专题五 客户理财方案的制定 专题六 客户理财方案的实施 专题一 概述 随着经济全球化趋势日益明显以及中国等新兴市场的崛起，全球个人财富迅速增长，财富管理在各国受到越来越广泛的关注和重视。 广义上 财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。 狭义上 “财富管理”，就是管理个人和机构的财富，也可以简单概括为“理财”，但又区别于一般的理财业务，主要是指理财规划。 财富管理范围包括 现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。 其主要功能是帮助我们制定及达成财务目标。这些目标可以是债务重整，可以是子女教育经费，可以是购买汽车或房屋，也可以是退休以后的生活保障。 通过财富管理，不单止可以增加我们的投资收入，而且更可以累积更多的财富，提供更大保障，从而提高我们的生活水平和改善我们的生活质素。 本专题将对狭义的财富管理（理财规划）这一新兴行业的相关概念进行比较系统的介绍，使大家对财富管理有一个概括性的理解。 本专题主要介绍 国内外理财规划概念的起源、发展和现状 理财的基本内容，理财与储蓄、投资、保险的区别 理财规划的目的 理财规划的目标以及目标的具体内容 理财规划的原则以及有关理财规划的基本理论 理财规划的流程，包括客户关系的建立、客户信息的收集、客户状况的分析、理财方案的制定实施等。 讲三个问题 一、理财规划的概念 二、理财规划的主要内容 三、理财规划的业务流程 一、理财规划的概念 1、理财规划概念的起源 2、理财规划的基本内容 3、理财规划的目的 4、理财的误区 1、理财规划概念的起源 （1）国外理财概念的起源与发展 （2）中国理财观的建立与发展 （1）国外理财概念的起源与发展 理财概念源于美国。 虽然美国现今已有30多万名理财师，但是在其萌芽期，20世纪30年代，理财仅仅是保险工作人员为兜售本公司商品而采取的一种全新的营销策略。 真正的理财出现于20世纪60年代，它的标志是1969年国际理财协会的成立。 国际理财协会的成立 当时，人们已经认识到了个人理财的重要性，但还没有发展到委托专业人员帮助其理财的地步。 然而，当时一部分保险工作人员和信托投资推销员已经开始寻求系统化的理财概念，因此，成立了以这些人为中心的专业策划团体——国际理财协会。 国际理财协会在成立初期仅有13名会员。 随着理财的普及、发展，国际通用的注册理财师人数不断增加，目前已经超过10万人。 20世纪70-80年代 20世纪70-80年代是美国理财发展的关键时期。 它的发展主要受两方面的影响： 一是金融改革的不断推进； 另一个是个人金融资产的迅速增加。 70-80年代的两个原因 一方面，在能够运用的资产增加的同时，能成为投资对象的商品也越来越多，但靠个人的判断很难做出最佳选择。再加上各国复杂的税收制度，选择商品投资的同时还必须考虑如何节税和避税，这时就需要有专家的帮助。 另一方面，为了满足顾客的需要，理财师的教育制度和资格评定制度也趋于完善。也就是说，顾客的需要和理财行业的兴起共同促进了理财师队伍的发展。 20世纪90年代 进入20世纪90年代，美国的理财行业已经成熟，有了巩固的社会地位，并着手理财师的选拔。 至今，美国已成为拥有全球最先进理财文化和理财机构的国家之一。 （2）中国理财观的建立与发展 在我国，以家庭或个人致富为基本目标的古代私人理财思想萌芽于春秋时期，初步形成于战国时期，到西汉中期臻于成熟，其标志是司马迁《史记》的问世。 《史记》，尤其是其中的《货殖列传》篇，蕴含着丰富的中国古代私人理财思想，是中国私人理财发展史上一个重要的里程碑。 中国真正意义上的理财业务兴起于20世纪90年代中期，并在极短的时间内成为一种时尚，为大多数国人所接受。 理财文化 回首中国理财文化发展的漫长历程，可以发现最近理财业兴起这殷激荡的潮流后面蕴藏着深刻的经济文化背景。 理财行业和方式 目前，国内银行、证券、保险、基金等行业得到了前所未有的发展，适应个人理财需要的存款、股票、债券、基金、保险等理财产品如雨后春笋般飞速成长。 经过改革开放30多年的发展，目前国内比较可行的个人理财涉及的资产保值、增值方式，已经包括了存款、证券投资、外汇投资、期货投资、收藏品投资、特许加盟、保险、教育基金、个人消费贷款（主要是一些固定资产消费贷款的合理规划）等。 证券投资基金的出现 1998
